Sec Options Trading Rules

Fast Answers Trading interrompe e atrasa as bolsas de valores, como a New York Stock Exchange (NYSE), bem como o Nasdaq Stock Market, têm autoridade para suspender e atrasar a negociação em uma garantia. Um intervalo de negociação que geralmente dura menos de uma hora, mas pode ser usado durante o dia de negociação para permitir que uma empresa anuncie notícias importantes ou onde haja um desequilíbrio de ordem significativo entre compradores e vendedores em uma garantia. Um atraso de negociação (ou abertura atrasada) é chamado se qualquer uma dessas situações ocorrer no início do dia de negociação. Existem dois tipos de interrupções comerciais e atrasos regulatórios e não regulares. A suspensão e a demora regulamentares mais comuns acontecem quando uma empresa tem notícias pendentes que podem afetar o preço de segurança (uma notícia pendente de suspensão ou atraso). Ao interromper ou atrasar a negociação, os participantes do mercado podem ter tempo para avaliar o impacto das notícias. Outro tipo de suspensão regulamentar ocorre quando um mercado interrompe a negociação de uma garantia quando há incerteza sobre se a segurança continua a atender aos padrões de listagem dos mercados. Quando uma suspensão ou atraso regulamentar é imposta por um mercado primário de segurança, os outros mercados dos EUA que também negociam a segurança honram essa parada. Paradas ou atrasos não regulamentares ocorrem em trocas, como a NYSE (mas não na Nasdaq), quando existe um desequilíbrio significativo nas ordens de compra e venda pendentes em uma garantia. Quando ocorre um desequilíbrio, a negociação é interrompida para alertar os participantes do mercado para a situação e para permitir que os especialistas em câmbio divulguem informações aos investidores em relação a um intervalo de preços onde a negociação pode começar novamente nesta troca. Uma interrupção comercial ou atraso na negociação em uma troca não impede outros mercados de negociar essa segurança. Você pode descobrir quais ações tiveram sua negociação interrompida na NYSE e Nasdaq Stock Market. Bem como no OTC Bulletin Board. A SEC não interrompe ou demora a negociação em uma garantia de notícias pendentes ou deseja desequilíbrios, mas pode suspender a negociação por até dez dias e, se for caso disso, tomar medidas para revogar um registro de segurança. Para obter mais informações sobre a autoridade da SEC para suspender a negociação em uma garantia, leia a suspensão de negociação quando a SEC suspende a negociação em um estoque no nosso banco de dados de respostas rápidas. Respostas rápidas Insider Trading quotInsider trading é um termo que a maioria dos investidores já ouviu e geralmente associou com Conduta ilegal. Mas o termo realmente inclui a conduta legal e ilegal. A versão legal é quando os insiders corporativos151 oficiais, diretores e funcionários15comprar e vender ações em suas próprias empresas. Quando os empresários corporativos trocam seus próprios títulos, eles devem denunciar seus negócios para a SEC. Para obter mais informações sobre este tipo de insider trading e os insiders dos relatórios devem arquivar, leia os Formulários 3, 4 e 5 no nosso banco de dados Fast Answers. A insider trading ilegal refere-se, em geral, à compra ou venda de uma garantia, em violação de um dever fiduciário ou outra relação de confiança, enquanto possui informações materiais e não públicas sobre a segurança. As infrações relacionadas com informações privilegiadas também podem incluir a cobrança de tais informações, a negociação de valores mobiliários pela pessoa com propinas e a negociação de valores mobiliários por parte de quem se apropria mal dessa informação. Exemplos de casos de insider trading que foram trazidos pela SEC são casos contra: Diretores corporativos, diretores e funcionários que negociaram os valores mobiliários das empresas depois de aprenderem desenvolvimentos corporativos significativos e confidenciais Amigos, associados de negócios, membros da família e outros donos desses oficiais , Diretores e funcionários, que negociaram os valores mobiliários depois de receberem essa informação. Empregados de empresas de direito, banca, corretagem e impressão que receberam essa informação para prestar serviços à empresa cujos valores mobiliários eles negociaram. Os funcionários do governo que aprenderam essas informações por causa de seu emprego pelo Governo e outras pessoas que se apropriaram indevidamente e aproveitaram informações confidenciais de seus empregadores. Como o abuso de informação privilegia a confiança dos investidores na equidade e integridade dos mercados de valores mobiliários, a SEC tratou a detecção e o julgamento das infrações de abuso de informação privilegiada como uma das suas prioridades de execução. A SEC adotou as novas Regras 10b5-1 e 10b5-2 para resolver duas questões de informações privilegiadas onde os tribunais não concordaram. A Regra 10b5-1 prevê que uma pessoa negocie com base em informações materiais não públicas se um comerciante estiver ciente da informação material não publica ao fazer a compra ou a venda. A regra também estabelece várias defesas afirmativas ou exceções à responsabilidade. A regra permite que as pessoas troquem em certas circunstâncias especificadas, onde é claro que a informação que eles conhecem não é um fator na decisão de negociar, como de acordo com um plano, contrato ou instrução pré-existente que foi feito de forma boa fé. A Regra 10b5-2 esclarece como a teoria da apropriação indevida se aplica a certos relacionamentos não comerciais. Esta regra prevê que uma pessoa que receba informações confidenciais sob circunstâncias especificadas na regra devesse dever de confiança e, portanto, poderia ser responsável pela teoria da apropriação indevida. Para obter mais informações sobre insider trading, leia Insider TradingA U. S. Perspective. Um discurso da equipe da SEC.